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| Aktuelles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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An die Anteilinhaber des Sondervermögens Lazard European MicroCap |
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| Anlageziel | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Investmentphilosophie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Investmentstrategie/Anlagepolitik | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Zur Erreichung des Anlageziels legt die Gesellschaft das Sondervermögen zu mindestens 80% in ausgewählte Aktien von Firmen an, die ihren Sitz in Europa haben oder die an einer europäischen Börse gelistet sind und die eine Marktkapitalisierung unter 1 Mrd. Euro bei Erwerb aufweisen. Das Merkmal „europäisch“ richtet sich nach den jeweils im MSCI Europe Index reflektierten Ländern. Das Fondsmanagement legt den Fokus auf solche Unternehmen, die bei Erwerb eine Marktkapitalisierung im unteren Drittel der jeweiligen Börse aufweisen. Das Sondervermögen soll langfristig als sehr konzentriertes Portfolio in der Regel Wertpapiere von nicht mehr als ca. 40 Ausstellern enthalten. Die mit einer Aktienanlage generell und mit einer Anlage in sogenannten „MicroCap-Aktien“ im Besonderen verbundenen Bonitäts- und Liquditätsrisiken können auch bei einer sorgfältigen Analyse der Emittenten und der von Ihnen herausgegebenen Papiere nicht ausgeschlossen werden. Hier spielen Kriterien wie die Nachhaltigkeit der Kapitalstruktur, die Durchführbarkeit des Geschäftsmodells eines Unternehmens oder die Qualität des Managements eine wichtige Rolle. Mit Hilfe einer auf diesen Kriterien basierenden Analyse können die oben genannten Risiken in vielen Fällen schon früh erkannt werden. Der Fonds legt ausschließlich in Aktien an, die in Euro denominiert sind oder sichert Währungsrisiken, sofern Aktien auf eine andere Währung lauten, durch den Einsatz derivativer Instrumente ab. Diese Absicherungen können aber nicht ausschließen, dass Währungskursänderungen trotz Kurssicherungsgeschäften die Entwicklung des Sondervermögens negativ beeinflussen. Die Wertentwicklung wird insofern beeinflusst, als dass der Einsatz von Derivaten mit Kosten verbunden ist und bei Schwankungen des Wertes der gesicherten Vermögensgegenstände Über- oder Untersicherungen nicht ausgeschlossen werden können.
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| Fondsdaten | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Art des Fonds: Publikumsfonds für institutionelle Anleger WKN: A0H1FW ISIN: DE000A0H1FW8 Auflegung: 01. Juni 2006 Kapitalanlagegesellschaft: Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH Depotbank: LRP Landesbank Rheinland-Pfalz Anlagehorizont: mittel- bis langfristig Fondswährung: Euro Erstausgabepreis: 100 Euro Ausgabeaufschlag: 2% Verwaltungsvergütung: 1% p.a. zuzüglich einer Beteiligung in Höhe von 10% an der Outperformance gegenüber dem Citigroup 3M Euro Deposite Rücknahmeabschlag: Bei Festsetzung des Rücknahmepreises wird von dem Anteilwert ein Rücknahmeabschlag abgezogen. Der Rücknahmeabschlag beträgt 2% des Anteilwertes. Der Rücknahmeabschlag entfällt, sofern der Anleger sein Rücknahmeverlangen schriftlich und unwiderruflich mindestens 90 Tage im Voraus (bezogen auf ein Monatsende) bei der Gesellschaft eingereicht hat. Die Gesellschaft geht davon aus, dass in diesem Fall eine Veräußerung von Vermögensgegenständen ohne Nachteile für verbleibende Anleger möglich sein sollte. Mindestvolumen: Bei Erstinvestition 1 Mio. EUR; bei Folgeinvestition 100 TEUR Geschäftsjahresende: 31. März Fondsart: Thesaurierend
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| Verkaufsprospekt und Informationsmaterial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Quelle: Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH. Diese Information stellt kein Kaufangebot dar. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs ist der z. Zt. gültige Verkaufsprospekt, den Sie bei den o.g. Gesellschaften oder der Depotbank erhalten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine
Indikation für die Zukunft. Der Wert der Anteile von Investmentfonds
sowie die Höhe der Erträge schwanken und können nicht garantiert
werden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte
investierte Summe zurückerhält, insbesondere dann, wenn die Kapitalanlage
nur für kurze Zeit besteht. Die Anlage in Investmentfonds ist zum
Teil Währungsrisiken unterworfen. |
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Große Bleiche 54-56