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Lazard LSDynamic
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Aktuelles

Der Lazard LSDynamic wurde zum 1.4. 2011 durch Rückgabe aller Anteile liquidiert.
Anlageziel
  • Die Erzielung einer attraktiven Rendite (3-Monats EURIBOR + 500bp) im Rahmen eines Absolute-Return-Ansatzes durch eine Kombination quantitativer und diskretionärer Strategien im Zinsmanagement in fünf liquiden Rentenmärkten, nämlich Euroland, Großbritannien, Japan, Schweiz und USA.
Investmentphilosophie
  • Die Umsetzung dieser Strategien erfolgt durch Anleihen sowie Derivate, die börsennotiert oder außerbörslich gehandelt werden können.
  • Sämtliche Wertpapiere weisen beim Erwerb ein Rating im Investmentgradebereich (mindestens BBB- gemäß Standard & Poor's und Fitch oder Baa3 bei Moody's) eingestuft sind.
  • Der Fonds legt in Anleihen und Derivaten an, die in Euro, US-Dollar, Japanischen Yen, Britischen Pfund und Schweizer Franken denominiert sind. Währungsrisiken können durch Termingeschäfte abgesichert werden. Offene Währungspositionen dürfen 20% des Fondsvermögens nicht übersteigen.
  • Der Erwerb von Aktien, auch in Ausübung von Wandlungs-, Options- und Bezugsrechten, ist nicht zulässig. Derivate, welche Aktienrisiken abbilden, dürfen nicht für den Fonds erworben werden.
Investmentstrategie / Anlagehorizont
  • Die Fondsstrategie beruht auf drei Elementen:

    1. dem Management von Zinsänderungsrisiken dieser Währungen durch quantitative Strategien:

    Die quantitativen Strategien beabsichtigen ohne Prognosen Muster in der historischen Preisentwicklung von Märkten zu identifizieren, um auf dieser Basis Positionierungen im Zinsmanagement vorzunehmen. Die Strategien legen unterschiedliche Fristigkeiten der Positionierung sowie unterschiedliche Modellkonzepte zugrunde, nutzen aber alle Trends oder sich wiederholende Preismuster in liquiden Benchmarkanleihen. Diese quantitativen Strategien sind i.d.R. niedrig korreliert mit klassischen Rentenportfolios;

    2. dem Management von Zinsänderungsrisiken, Zinsstrukturkurvenrisiken sowie Renditedifferenzen zwischen Anleihen dieser Währungen in den obigen Märkten durch diskretionäre Strategien:

    Das diskretionäre Zinsmanagement nutzt Chancen innerhalb und zwischen den Rentenmärkten in Euroland, USA, Großbritannien, Japan und der Schweiz. Positionierungen können sich zwischen einzelnen Anleihen/ Segmenten oder Instrumenten eines Marktes, Bereichen der Zinsstrukturkurve oder zwischen den jeweiligen Märkten ergeben. Diese Positionierungen können sowohl mit Anleihen als auch mit Derivaten umgesetzt werden;

    3. durch die Investition in ein Anleihenportfolio hoher Qualität (Investmentgrade), denominiert in den fünf obigen Währungen:

    Die Umsetzung dieser Strategien erfolgt durch Anleihen sowie Derivate, die börsennotiert oder außerbörslich gehandelt werden können.

    Der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig.
Fondsdaten

Art des Fonds: Publikumsfonds für institutionelle Anleger

WKN: A0R HKX

ISIN: DE000A0RHKX8

Auflegung: 10. Mai 2010

Kapitalanlagegesellschaft: Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH

Depotbank: LBBW
Grosse Bleiche 54-56
D-55098 Mainz

Anlagehorizont: mittel- bis langfristig

Fondswährung: Euro

Erstausgabepreis: 100 Euro

Ausgabeaufschlag: 3 %

Verwaltungsvergütung: 0,80 % p. a.

Geschäftsjahresende: 31. März

Fondsart: ausschüttend

Ausschüttung: Mitte Mai
   

Verkaufsprospekte und Informationsmaterial

Quelle: Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH. Diese Information stellt kein Kaufangebot dar. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs ist der z. Zt. gültige Verkaufsprospekt, den Sie bei den o.g. Gesellschaften oder der Depotbank erhalten.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Indikation für die Zukunft. Der Wert der Anteile von Investmentfonds sowie die Höhe der Erträge schwanken und können nicht garantiert werden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, insbesondere dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Die Anlage in Investmentfonds ist zum Teil Währungsrisiken unterworfen.
   



 
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